第908章 對資金的風險管控
第908章 對資金的風險管控
9月初的時候，期貨交易帳戶上持有的資金累計達到33.7532億米元。
大部分來自於財富密碼基金產品的本金和盈利，少量屬於羅陽的私人資金及後續盈利累加。
在最後一次操盤中，羅陽分四次買入250000手做多。
目前持倉位占據了所有資金的七成五。
回顧這四次交易，第一次是在98.21米元/桶價位上買入了50000手，第二次是在98.05
米元/桶價位上買入了50000手，第三次是在97.88米元/桶價位上買入了100000手，最後一次是在98.53米元/桶價位上買入了50000手。
平均持倉價格是98.11米元/桶。
原油價格雖然還沒有達到羅陽記憶里的高點，並且在今晚一度下跌了將近4米元/桶，但現在依舊爬到了104.85米元/桶的價位。
從上次交易到現在，過去僅僅一周時間，每桶原油浮盈就達到了6.74米元。
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如果現在就將手裡持有的250000手做多倉位全部清掉，光是這一次交易的盈利就能超過15億米元。
「老闆，您之前的預估還是保守了。」
當辦公室里的話題回到原油期貨上，楚靖愈發激動地對羅陽道：「按照您之前對大盤走勢的預估，原油價格很可能突破112、113這兩個關口，即便保守一點，每桶原油的浮盈起碼還有7米元左右，這意味著最少還有17.5億米元的盈利空間！」
也難怪她要如此激動，照這個算法，最後總盈利能超過65億米元。
「楚主任，你還是低估了。」
趙鵬程笑著道：「既然咱們董事長對大盤走勢的判斷這麼精準，那麼在高點清倉之後，你覺得老闆會不去做反向操作？」
「我當然知道。」
楚靖當即辯解道：「原油價格在9月中下旬會達到一個高點，但是我們都不清楚，這個價格高點在回落之後是否會掉頭重新爬高，要知道從7月份到9月份這個周期里，原油價格就是先爬高到120米元/桶以上，然後快速跌落，一直回調到73米元/桶左右，接著又開始爬高，直到現在的104.85米元/桶...
」
她舉出這個實例，就是想說明自己的觀點。
事實也是如此，在9月份之後，原油價格回跌落，但是誰也判斷不准大盤迴回調到什麼位置，又會在什麼時候掉頭上揚。
「董事長應該心裡有數。」
趙鵬程依舊面帶笑容地道：「剛才他要求咱們在9月底公布一次基金收益信息，並且兌現一部分收益，從這個指令里能分析出一個信息，咱們的帳戶在9月份之後不會撤出美原油期貨市場。」
雖然羅陽沒有直接說明，但是從別的蛛絲馬跡里能分析出羅陽接下來的動作。
楚靖隨即愣住了。
片刻後，她臉頰微微紅了一下，用略帶懊惱的語氣道：「我怎麼就沒從這個角度去分析老闆接下來的操作思路呢？」
緊接著，目光又看向了羅陽。
「老闆，您對9月份之後的大盤走勢是不是已經有判斷了。」
「你當我是神仙啊？」
羅陽怎麼可能在下屬面前暴露太多，搖了搖頭道：「從10月初到年底還有3個月時間，我怎麼可能現在就看出國際原油期貨在未來幾個月里的趨勢？」
「那趙總剛才...
「7
「當然是走一步，看一步啊。」
羅陽笑著回復道：「等到9月底的時候，根據國際形勢，加上大盤趨勢，再判斷原油價格接下來的走勢，這才是正常操盤人的邏輯。」
「是我想當然了。」
楚靖不好意思地笑了笑。
「董事長，屆時咱們操盤的資金將保留多少？」
趙鵬程的問題相對專業一些：「即便放棄了80倍槓桿，按照65個億的資金總量，再加上10倍槓桿，這個體量進場，已經能被華爾街那邊關注到了，屆時...
，想從資本大鱷嘴裡搶肉，一不小心就會屍骨無存。
「哪用等到9月份以後，其實咱們現在的操盤就已經被有心人盯上了。」
羅陽咂嘴道：「這也是我前段時間要求你和找商行那邊結束配資合約的原因，要是用80倍槓桿在美原油期貨市場裡博變，持倉量稍微高一點，背後那幫人就有了操作空間，略微調整一下頭寸就能讓我們萬劫不復。」
還好他手裡用來操盤的國際帳戶來源複雜。
一部分來自找商行，一部分來自灰犀牛自有，還有一部分是董萱從別的關係那裡借來的。
尤其是最後一部分來源，屬於雜七雜八拼湊。
起碼在這一點上，幫助灰犀牛降低了不少風險。
趙鵬程大概也是想到了這些，臉上表情也跟著變化起來。
「董事長，要不是您剛才這麼一提醒，我還真沒意識到。」
他雖然經驗豐富，但那些經驗是針對國內股市，加一點國內期貨市場的操盤經驗，經手操作的資金體量，也不過幾個億的規模。
像現在這樣，在國際期貨市場裡，動輒上百億米元規模的資金體量，這種經歷從來沒有體驗過。
因此在潛意識裡，就沒有考慮到這一塊的風險。
反倒是羅陽，經歷過自媒體時代的信息沖刷，衝破了當下時代里的信息繭房，對於很多行業內幕都有一種勘破迷霧的認知體系。
就比如當下這個時代，國內大部分人還不知道黑石公司這個名字。
但是到了自媒體時代降臨之後，很多票普通人都知道，這是一家米國規模最大的上市投資管理公司，也是世界知名的頂級投資公司，米國規模最大的上市投資管理公司。
從世界著名的希爾頓酒店，再到魯省壽光蔬菜物流園，它管理著超過10萬億米元的資產，躲在各種知名品牌的背後，滲透著我們生活的方方面面。
然而在2012年的時候，國內有幾個普通人知道這家公司？
「9月底之前，我會抽走至少一半資金。」
早就有著風險意識的羅陽對趙鵬程道：「不光是集團在接下來一兩年裡的擴張需要大筆資金，同時也是為了保障期貨市場裡的資金安全。」
不管是拼夕夕還是C站，進入10月份之後，將會開啟擴張之路。
雖然後續可以藉助融資來實現進一步擴大規模和市場競爭，但是第一筆啟動資金肯定是來源於集團內部的支持。
除此之外，進軍智慧型手機市場也需要好幾個億的啟動資金。
每一筆資金看著不多，只有幾千萬到一兩個億，但是架不住數量多，七七八八的加起來，起碼要準備十個億以上的資金。
這些還不是花錢的大頭。
接下來幾年時間裡，趁著地產行情逐漸走向低谷期，陽光文旅開始要有大動作。
別的地方還能等一等，但是海南、黃山、雲南香格里拉......等著名旅遊度假勝地，都要提前拿地布局，規劃好一個個文旅項目。
加上高檔酒店的投資，每一個項目的預算都要好幾十個億起步。
羅陽心裡做過估算，在接下來的一年半時間裡，羅陽對現金流的需求極大，起碼達到200~300億的投資數量級。
這還不算他中途又想要介入什麼行業。
「是抽調基金產品的盈利，還是將您的大部分私人資金抽調出來？」
在趙鵬程看來，9月份之後的美原油期貨市場走勢比較模糊，自家老闆很有可能會將私人帳戶里的盈利抽調走大部分。
落到口袋裡的才算是自己的嘛。
「主要從基金產品的盈利里抽調。」
羅陽的答案出乎趙鵬程的意料：「首先是集團在接下來時間裡需要大筆現金流，其次就是灰犀牛本身也要展開很多項業務，因此從基金產品盈利里抽調比較妥善。」
「拿盈利去投資，降低灰犀牛的整體利潤。」
楚靖適時插話進來發言：「等於是在提前做稅務籌劃。」
「嗯，這是第三個好處。」
羅陽笑著點了點頭道：「本來我還在頭疼這麼大一筆盈利，到了年底，灰犀牛的納稅金額將會非常巨大，如果能通過投資來降低一部分，這是好事。」
當然，還有第四個好處，他沒有說。
9月中旬之後，直到12月底之前，原油價格將會一路下跌。
中間有起伏是肯定的，但是什麼時間點起伏，起伏大不大，羅陽就不知道了。
但他能確定一件事，那就是原油價格在此期間不會超過115這個最高點。
在這個基礎上，羅陽將私人帳戶的資金全部留下，操作接下來三個月的期貨行情，這是利益最大化的體現。
畢竟楚靖之前就幫他查過政策，原油期貨所得需按照個人所得稅法規定計算，應納稅所得額為交易收入減去交易成本，稅率根據收入水平分為5%、10%、20%、25%、30%、35%
和45%。」
但是按照國內居民按盈利計稅，收益歸為「財產轉讓所得」，則按20%稅率徵收。
尤其是涉及境外期貨收益，則另有規定，全年境外總所得（含期貨盈利）超過100萬本幣，需申報；若「基本所得額」（境內+境外所得－扣除）超過670萬本幣，超額部分按20%徵稅。
也就是說，羅陽私人帳戶里的資金，只需要繳納20%的個人所得稅。
如果是基金產品的收益，先要經歷一道企業所得稅，然後給到羅陽手裡的時候，還要繳納一筆個人所得稅，而且那時候這筆錢的來源就是國內企業的盈利，稅率就不是20%，而是45%了。
所以留私人帳戶里的資金，還是留基金產品盈利的錢，一目了然。
「董事長，既然提到稅務籌劃的事情，我倒是正好有一個想法要向您匯報。」
趙鵬程很能抓時機，趁著羅陽主動提起這個話題，立刻建議道：「按照您的設想，灰犀牛是要做成業內知名基金公司的，諸多要素里，業績當然是最重要的一環，但是企業形象也很重要，因此我建議將灰犀牛的總部遷到陸家嘴金融城去。」
陸家嘴金融城，被譽為東方曼哈頓，集聚逾630家中外金融機構，10多萬金融從業人員。
作為國內唯一以「金融貿易」命名的國家級開發區，以金茂大廈、魔都環球金融中心、魔都中心大廈3座超高層建築為標誌，高樓林立的陸家嘴金融城已成為內地金融機構密集、要素市場完備、資本集散功能強勁的經濟增長極。
而且在「十二五」規劃里，陸家嘴金融城要建成十大重點工程。
這十個大項目包括：魔都中心大廈、陸家嘴濱江金融城、魔都國際金融中心、魔都國金中心、世紀大都會、浦東金融廣場（SN1地塊）、塘東總部基地、華夏金融信息大廈、魔都紐約大學、路發廣場。
光是這十個大項目，總投資就超過520億元人民幣，總占地約40萬平方米，地上總建築面積約244萬平方米。
按照之前和董萱她們聊到的金融圈鄙視鏈來講，一家金融性質的企業，連辦公地點都不在陸家嘴金融城，算什麼知名金融公司？
人才都不願意到你公司里上班，生怕成為被別人鄙視的一環。
而且很多企業在年底就要面臨突擊花錢的困擾，現在趙鵬程提出換辦公地點，這也是一項不小的支出。
「你這個建議不錯。」
羅陽幾乎沒有猶豫就贊同了趙鵬程提出的觀點：「最近有時間就可以去陸家嘴金融中心逛一逛，為灰犀牛資本選一個合適的辦公場所..
「7
說到這裡的時候，他頓了一下。
「如果有合適的地方，可以考慮買下產權。」
羅陽想了想道：「不用擔心價格的問題，資金在9月底之前肯定能到位。」
說這句話的時候，他腦子裡甚至閃過另一個念頭。
有合適的目標，完全可以用私人腰包里的錢買下產權，然後再租給灰犀牛資本。
趙鵬程點了點頭，隨後看向楚靖。
「楚主任，這是你負責的業務內容。」
他微笑著對楚靖道：「找新辦公地點的事情就交給你了，只要保證咱們能在年底前搬進去就行。」
之所以當面交代，就是想向羅陽表態，凡是屬於副總經理分管權限範圍內的事務，他不會去插手。
楚靖當即就愣了一下。
她哪會明白這裡面的彎彎繞繞？
租房、裝修、採購...
...中間每一道環節都涉及到利益，就這麼全部交到她手裡了？
要是楚靖手黑一點，在中間撈個幾十萬，輕輕鬆鬆。
「嗯。」
羅陽能聽懂趙鵬程話里潛在的意思。
他點了點頭，表示讚賞，同時看向楚靖道：「我就一個要求，灰犀牛新的辦公地點要高端、大氣、上檔次！」