第627章 雷曼破產
拯救AIG的行動沒有開始,大家還在互相扯皮,雷曼兄弟的股價跌破了100億美元,弘毅收購雷曼的談判進行的很不順利,又一次對路博邁Neuberger Berman報價。思兔閱讀520官網
不過雷曼兄弟並不想分拆他們的資產管理業務,想要將雷曼本身的資管業務,還有之前收購幾家一起打包,出讓55%控股權。所以報價在50~80億美元之間,也有人結合2007年的收入分析這部分價值在100美元以上。
07年的高收益顯然不正常,牛市泡沫期間賺到錢不代表真實的盈利能力,所以大家要求的差距太大,談不攏。
賀正誠給雷曼兄弟的報價是每股2美元,和****給貝爾斯登的報價一樣,這樣的報價讓福爾德認為很沒有誠意,他要求的是17.5美元一股。於是入股比例都沒有談,大家就談不下去了,雷曼重新找別人談判。
收購友邦保險的事情更不順利,人家死到臨頭就是不想買,而且喜歡報高價,你讓他有什麼辦法。按道理金融保險這類公司一般只有十來倍的市盈率,也就牛市泡沫,高成長的白馬股才會有很高的市盈率。但收購的一方大多數時候都需要溢價,如果按照去年的盈利19億美元溢價收購,那20倍的市盈率就要380億美元,這個價格嘛,弘毅很難接受。
兩家公司都想賣掉弘毅的股份,可鎖定期是18個月,還要到年底到期,怎麼辦?賀正誠當然願意大開方便之門,比如抵押貸款。雷曼兄弟可以按照股價50%的比例進行質押,接盤俠是賀氏家族基金。
按照弘毅現在28港元一股的價格,雷曼持有的5億股能夠從他手中借到70億港元,還不到10億美元,不過這麼低的抵押率,利息就只收他們5%。
因為是救急,所以雙方很快找律師簽訂合同,打款……
然後****研究部負責人接受採訪的時候說,他不相信會有企業收購雷曼兄弟的資產管理部門。這種話都說出來了,賀正誠自然就想打電話問問,沒有到傑米戴蒙在電話中支支吾吾,只說這個負責人水平很高,值得信賴。
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然後,之前所有想收購路博邁的金融機構都選擇了退出……
弘毅作為一個外來戶,當然也停止了收購談判。
時間很快來到了9月份,局勢進一步惡化,弘毅接手了AIG持有的倫敦城市機場50%的股份,兩年前他們收購時耗資約14億美元,現在房價普遍暴跌,為這50%的股份弘毅支付了6億美元,然後倫敦城市機場另一個股東通用金融也想轉讓他們持有的25%,那就收購吧,問題不大。
接手倫敦機場後,為了繼續表達善意,賀正誠再次提出願意接手AIG持有的中幗財險。
這在金融危機還在蔓延的現在,是一個非常冒險的決定,誰都不知道底在哪裡,所以打折是必須的。
AIG持有中幗財險11億股,持股比例為9.9%,這是戰略投資,一開始他們並不想轉讓,但這麼多人在旁邊盯著,包括巴菲特等人都認為轉讓資產自救是出路,所以這次收購以飛一般的速度進行,按照現在不到4港元的股價打8.8折,按照3.52港元一股的價格進行收購,大約5億美元。
總共11億美元的資產,對AIG來說不過杯水車薪,根本就解決不了問題。AIG6月份新上任的CEO羅伯特·維倫斯坦德一直想增發200億美元的新股緩解資金壓力。
弘毅出手給AIG提供了十多億美元的現金,但巴菲特等人了解了情況後都在觀望,實在是問題太大,不敢出手啊。
賀正誠更不敢入股,但承諾和巴菲特等人一起行動,但投資份額最多到伯克希爾哈撒韋的一半。
一邊向美聯儲求助,一邊堅決不採取實際行動,堅信美聯儲一定會就自己,羅伯特·維倫斯坦德深諳大而不能倒的道理。繼續向弘毅推銷旗下的飛機租賃業務。
賀正誠此時也不急了,畢竟收購中幗財險的事情需要國內審批,即使加速進行,也需要好幾周,拖著唄。
大家都可以等,但美聯儲不行啊,他們得為米國負責,一邊推動羅伯特·維倫斯坦德想辦法套現救急,一邊也在想別的辦法從外部逼一逼。
這其中還有許多別有用心的,比如高盛,他們雙方約定,AIG必須對高盛持有的債權抵押證券提供抵押擔保物,一旦AIG獲得現金,就必須支付高盛現金……
維倫斯坦德也許是相信高盛能夠說服美聯儲一定會救助AIG,所以願意為此付出一些代價。然後他對美聯儲爆出了AIG有200億美元的資金缺口。
這份合同或許意味著高盛和AIG都相信米國財長保爾森,也就是高盛之前的CEO不可能放棄如此重要的AIG。
200億美元的問題並不嚴重,解決的辦法有很多,美聯儲一度向同意AIG調用分支機構的資金,實在不行還有弘毅願意出資收購友邦保險,也不會低於200億美元。
然而AIG外聘顧問向紐約聯邦儲備銀行總裁蓋特納通報,AIG的已知資金缺口擴大為600億美元以上了。這下讓米國財長保爾森頭怒了,維倫斯坦德把他當傻子忽悠?
雷曼兄弟,美林,AIG,花旗集團,華盛頓互惠銀行,美聯銀行這6家大型金融機構都面臨破產的風險,說不定還有跟多的金融機構有問題,而且一個個都想著美聯儲輸血拯救。
保爾森安排****負責華盛頓互惠銀行,巴菲特等人負責AIG,花旗集團想要合併全美第四的美聯銀行,米國銀行,巴克萊銀行正在和雷曼討論收購的事情。
看似情況在好轉,但這些企業的負責人有著不切實際的幻想,比如雷曼兄弟,弘毅中止和雷曼談判後,泡菜國產業銀行又一次與雷曼聯繫上了,想要以6.5美元一股的價格收購50%以上的股份,但雷曼兄弟CEO福爾德堅持17.5美元一股的價格……
當各大金融機構所有牌都打出後,最激動人心的時刻終於開始了,9月10日,雷曼兄弟財務報導顯示,當年第二季度損失39億美元,雷曼兄弟逐漸走向失控。
9月12日,米國財長保爾森宣稱美聯儲不會援助雷曼兄弟公司,雷曼兄弟股價也因此下跌13.5%,收於3.65美元。
9月13日,米國銀行拒絕了雷曼的併購意向,轉天就宣布收購以約440億美元的總交易額收購美林證券公司。9月14日英倫的巴克萊銀行宣布因為監管部門的要求,撤出對雷曼兄弟的競購行動。
9月15日,走投無路的雷曼兄弟宣布申請破產保護,全球股市因此大跌……